Pendant les vacances, Toto déborde d'imagination en matière de blagues et de bêtises à tel point que ses parents lui font consulter un psychologue.

Ducobu a profité des vacances pour suivre des leçons particulières chez Mlle Retors, institutrice à la retraite. Ces cours sont l'occasion d'une surprenante révélation. Parmi les cancres que Mlle Retors a connus, il en est un qui lui a donné bien des soucis : Gustave Latouche, devenu professeur.

En suivant l'étranger aux yeux dorés, Belladone tombe dans la rivière. Son père se jette à l'eau mais ne parvient pas à rattraper sa fille, entraînée par le courant. Elle reprend conscience dans une grotte engloutie auprès de l'étrange amnésique. Alors que Maud et ses amis remuent ciel et terre pour la retrouver, son fiancé Anthus ne semble pas très préoccupé par sa disparition.