Pour remplir les caisses vides du royaume, Charles Quint lance une nouvelle expédition dans le Nouveau Monde. Fernand Cortés en est le commandant. Il conduit ses troupes sur les terres de l'empereur aztèque Moctezuma. Ce dernier est étonné par ces aventuriers étrangers qui ne semblent pas constituer une menace et ne sait pas comment les traiter. Diptyque plein d’aventures, de romances, de trahisons et de grand spectacle, Cortès conte dans son premier tome la conquête de l’Empire aztèque par les conquistadors de Cortès. Dans leur récit, Cédric Fernandez et Christian Chavassieux équilibrent les points de vue et exposent autant les déboires de Cortès que les difficultés de l’empereur aztèque à maintenir l'ordre et la sérénité sur son territoire.

Le maintien de la domination espagnole dans l'empire aztèque est récente et fragile. Dans la capitale, Cortés voit son autorité menacée par la contestation autochtone. Après que des aztèques ont massacré ses hommes dans la garnison de Veracruz, il fait prisonnier Moctezuma. Quand il doit laisser Mexico pour contrer l'expédition punitive montée par Velasquez, il confie la cité à Pedro de Alvarado.