Enfant à problèmes, Alex est envoyé de force à El Lobo, un pensionnat dirigé d’une main de fer par le redoutable Mr Cortès. Il y tombe sous le charme de la jeune Isabel et se lie d’amitié avec les inséparables Jorge, Ricky et Pato. Alors que les sévices infligés par le directeur se multiplient, ses camarades révèlent à Alex la mystérieuse légende du Loup : Mr Cortès aurait caché dans les caves du pensionnat une bête terrifiante, qui serait à l’origine de la disparition de plusieurs enfants. Il devient alors vital pour Alex et ses amis de s’échapper...

Deuxième épisode de la trilogie marseillaise de Marcel Pagnol - Marius a embarqué sur « La Malaisie », cédant à l’irrépressible appel du large. Il a laissé derrière lui son vieux père César et sa fiancée Fanny, qui porte son enfant. Sans nouvelles de l’homme qu’elle aime depuis plusieurs mois, la jeune femme se résout à épouser le brave Honoré Panisse pour donner un père à son enfant. Très épris de Fanny et ravi de s’assurer une descendance, Panisse adopte le petit Césariot. Mais un jour, Marius revient…