A Londres, Paul Gregory, un escroc canadien, s'évade de prison avec l'aide de Victor Sloane, son complice, après avoir été condamnée à dix ans pour vol. Flashback : Paul gagne la confiance de Harriet Jefferson et arrive à lui dérober la collection de pièces rares qui appartenait à son défunt mari. Il a tout prévu, jusqu'à son arrestation, son séjour en prison et sa fuite, grâce à Victor. Mais quand ce dernier change de comportement, les ennuis commencent pour Paul.

Douzi et Shitou se rencontrent à l'académie de l'opéra de Pékin. Amis dès le premier jour, les deux garçons sont les acteurs principaux de l'opéra « Adieu ma concubine ». Lors de la tournée, Douzi tombe amoureux de son ami mais celui-ci préfère les charmes de Juxian, une prostituée. Lorsque Shitou veut épouser la jeune femme, cette décision aura de sérieuses conséquences sur leur amitié. Palme d'or du Festival de Cannes 1993.