Au Kansas, Dorothée et Toto, son petit chien noir, sont emportés par un cyclone au pays du grand Magicien d'Oz. Pour rentrer chez elle, Dorothée doit rendre visite à Oz. En route pour la Cité d’Émeraude, elle fait la connaissance de l'épouvantail sans cervelle, du lion sans courage et du bûcheron sans coeur. Tous les quatre partent à la recherche du Magicien qui pourrait réaliser leurs rêves.