La mère du prince Siegfried organise un bal au cours duquel il devra choisir une épouse. Siegfried se rend durant la nuit dans la forêt et voit passer une nuée de cygnes. Il s'apprête à tirer avec son arbalète, mais il s'arrête, car devant lui se tient la belle princesse Odette, à qui le sorcier Rothbart a jeté un sort : le jour elle se transforme en cygne, la nuit elle redevient femme.