Alex von Hemmerle et Nicolas von Bingen, deux aristocrates, sont liés depuis l'enfance par une amitié indéfectible. Face à la montée du nazisme, Nicolas fuit l'Allemagne car un secret met en péril sa vie et celle de ses deux fils. Avec l'aide d'Alex, il est engagé comme dresseur de chevaux dans un cirque. Il devient vite la star du spectacle et tombe sous le charme de Christianna, l'équilibriste.